理论期货合约价格（TheoreticalFuturesContractPrice）是指根据一定的经济学原理和数学模型，通过对期货合约的基本要素进行综合...
实践期货合约价钱（Theoretical Futures Contract Price）是指依据必定的经济学道理和数学模子，经过对期货合约的根本因素停止综合剖析和较量争论，得出的一种猜测期货合约价钱的办法。实践期货合约价钱较量争论公式是依据市场供需干系、利率、存储本钱、货泉汇率和资产价钱等多个因素的影响，将这些因素综合思索，得出的一个公道的期货价钱。
实践期货合约价钱较量争论公式能分为两类：根本期货订价模子和期货期权订价模子。
根本期货订价模子是指在不思索期权因素的状况下，依据现货价钱、无危害利率、存储本钱、买卖本钱和期货合约到期日等要从来较量争论期货合约的价钱。此中最经常使用的根本期货订价模子是无套利前提下的期货订价模子，即依据期货合约价钱与现货价钱之间的干系来断定期货合约的价钱。该模子首要基于无套利前提，即在不思索买卖本钱和税收的状况下，市场上不存在无危害套利时机。该模子的根本公式为：F = S * (1 + r - y - c)，此中F为期货合约价钱，S为现货价钱，r为无危害利率，y为存储本钱，c为买卖本钱。
期货期权订价模子是指在思索期权因素的状况下，依据期权的隐含动摇率、无危害利率、期权行权价、期权到期日等要从来较量争论期货合约的价钱。此中最经常使用的期货期权订价模子是布莱克-斯科尔斯期权订价模子。该模子基于无套利前提和延续复制道理，经过对股票价钱、期权行权价、无危害利率、标的资产动摇率等因素停止综合剖析，较量争论期货期权的价钱。布莱克-斯科尔斯期权订价模子的根本公式为：C = S * N(d1) - X * e^(-rT) * N(d2)，此中C为期权价钱，S为标的资产价钱，X为期权行权价，r为无危害利率，T为期权到期日，N(d1)和N(d2)为规范正态分布函数。
实践期货合约价钱较量争论公式是期货市场中十分首要的东西，它能协助投资者和买卖员猜测期货合约价钱的走势，供给决策参考。但是，需求留意的是，实践期货合约价钱较量争论公式只是一种猜测东西，实践市场中的期货价钱遭到多种因素的影响，如市场心情、政策变革、市场供需干系等，因而在实践买卖中需求分离市场实践状况停止剖析和判别。
总之，实践期货合约价钱较量争论公式是投资者和买卖员在期货市场中猜测期货合约价钱的首要东西。经过综合思索供需干系、利率、存储本钱、货泉汇率和资产价钱等多个因素，能得出一个公道的期货价钱猜测。但是，需求留意的是，实践期货合约价钱较量争论公式只是一种猜测东西，实践市场中的期货价钱遭到多种因素的影响，因而在实践买卖中需求分离市场实践状况停止剖析和判别。
